本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
上海复星医药（集团）股份有限公司（以下简称“本公司”）于2021年12月10日在《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》和上海证券交易所网站（http://www.sse.com.cn）刊发了《对外投资暨关联交易的公告》（公告编号：临2021-170），就本公司控股子公司复星实业（香港）有限公司拟受让Fosun Medical Holdings AB （以下简称“FMH”） 45%股权的事项进行披露，现就有关情况补充如下：
一、本次交易作价参考的评估依据
本次交易对价基于厦门市大学资产评估土地房地产估价有限责任公司出具的《资产评估报告》（大学评估评报字[2021]960076号）所载采用市场法评估的截至2021年9月30日FMH的股东全部权益价值6,390万美元为基础，经本次交易双方协商后确定。
FMH的主要资产为其所持有的Breas Medical Holdings AB （以下简称“Breas”） 100%股权。Breas及其控股子公司主要从事专业呼吸机设计、研发、制造、销售，目前主要面向欧美市场。本次评估采纳市场法评估结果作为评估结论，并选取企业价值倍数（EV/EBITDA，即企业价值/息税折旧及摊销前利润）作为估值分析指标。
本次评估在数据可获得的前提下，在全球资本市场范围内对可比公司进行筛选。利用Capital IQ金融终端的条件筛选功能，行业选择呼吸机设备相关，上市时间选择2016年9月30日前（暨于基准日上市时间大于5年），并综合业务范围类别、资产规模等条件，确定以下三家上市公司作为本次评估的可比公司：
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注1：基准日为2021年9月30日
通过Capital IQ金融终端获取可比公司的企业价值倍数（EV/EBITDA）数据，考虑流动性折扣后，对可比公司的指标进行修正。修正体系根据国务院国资委考核分配局编制的《企业绩效评价标准值2021》中关于医疗仪器设备制造业的全行业绩效说明，并结合被评估单位的自身特点，将相关倍数作为修正因素。可比公司与FMH的EV/EBITDA倍数如下：
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注2：可比公司EV取截至2021年9月30日的数值；
注3：考虑到受疫情影响，2020年以来，呼吸机业务的波动性较大。2020年全球需求爆发，业务呈现较好增长。2021年，疫情导致欧洲二次封锁，且受供应链紧张等因素影响，业务发展受到影响。因此选取2020年1月至2021年9月区间，以反映企业的真实运营情况。
FMH股东全部权益价值= FMH于评估基准日过往21个月平均数年化后的息税折旧摊销前利润（EBITDA）* FMH企业价值倍数（EV/EBITDA）-带息负债+溢余货币资金 +（非经营性资产-非经营性负债）
=17.21×915.87-8,988.36+0-387.59
= 6,390.00万美元（注：取整至十万位）
二、FMH主要资产和负债情况
FMH为2017年为收购瑞典呼吸机研发制造企业Breas而设立的平台公司。经审计，截至2021年9月30日，FMH的合并总资产为11,587万美元、合并总负债为11,276万美元、合并净资产为310万美元。
资产项目主要包括货币资金、应收账款、存货、无形资产（主要为操作系统、软件及资本化研发投入，包括以自主研发或注册方式取得的多项专利权和商标权）和商誉（2017年收购Breas形成）等。由于Breas及其控股子公司厂房及运营场地包括自有物业和租赁物业，且自有物业购入和建设时间较早，因此固定资产占比较低。
负债项目主要为因FMH并购Breas产生的并购贷款（约6,700万美元）及运营相关负债。
特此公告。
上海复星医药（集团）股份有限公司
董事会
二零二一年十二月十日