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隆平高科十大个人股东须晴日看红装素裹分外妖娆

   日期:2023-10-28     浏览:37    评论:0    
核心提示:精选股票池是我们团队多年对于个股的持续跟踪,认定其价值与发展趋势,我们所选择的个股都是行业龙头或价值典范,投资者可以长期关注,因股价动态波动比较大,需要有合理的成本优势价位才能介入,不构成投资建议!

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本期股票池推选:

隆平高科(股票代码:000998)

随着我国农业向规模化、集约化种植方向发展,农业服务也迎来了前所未有的发展良机。种子供应商只有向综合农业服务解决方案提供商转变,才能提升品牌粘度,创造更大价值。隆平高科主营业务为凭经营和生产许可证进行以水稻、玉米、蔬菜为主的高科技农作物种子、种苗的生产、加工、包装、培育、繁殖、推广和销售;我们认为其有几个投资亮点:

1.公司2016年实现收入22.99亿元,同增13.5%,扣非后归母净利润4.28亿元,同增18.39%。)2017年一季度营收8.2亿元,同比增长24.8%,归属上市公司股东净利润2.31亿元,同比增长47.79%。公司盈利能力稳健。

2.公司是国内种子龙头企业,种质资源和研发能力是公司最重要的核心竞争力之一。2007-2016年,公司商业化育种体系累计通过审定的水稻品种201个,其中省级审定158个,国家审定40个;2016年,国家共计审定水稻品种66个,其中公司获得国家审定的水稻品种达19个,占比达到28.78%。玉米商业化育种体系累计通过审定的玉米品种26个;此外至今共获得植物新品种权113件。

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3.目前我国杂交水稻种植面积大概2.5亿亩,市场空间约60亿(按出厂价),公司2016年水稻种子收入13.7亿,市占率22.8%。2016年公司全面铺开农业服务体系建设,取得耕地修复发明专利12项、作物品种5个。17年一季度除水稻增长外,农业服务(本期主要是耕地开发)项目结算确认收益也是业绩大幅增长的来源之一

4.隆晶两优系列中“华占”产品定位较高,毛利率接近60%,其销量增加带动公司销售毛利率上升1.8个百分点至41.34%,而公司对隆晶两优母本的独占性更是防止竞争对手模仿、保障品种领先和业绩持续增长的核心竞争力,已经连续两年供不应求。

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5.2016年1月,中信集团通过非公开发行成为公司实际控制人,明确了公司2020年前的战略目标,即“种业运营+农业服务,国内市场+国外市场”的四轮驱动,“内生发展+外延并购”双动力增长,实现业绩“双2番”,进入世界种业前8强。在这一战略指引下,公司逐步进行农资服务以及海外市场布局,为公司打开长期成长空间。而随着30亿增发资金的到位以及中信现代农业产业投资基金的成立,外延式成长预计将成为公司盈利增长的最重要贡献来源期待外延并购推进。

6.公司通过与区域种子龙头公司合作,无缝布局全国市场1)2016年10月公司公告收购广西恒茂农业科技有限公司51%股权,深耕西南种业市场,利用广西恒茂在杂交籼稻和西南玉米行业中较为成熟的产业体系,提高公司在广西、江西等市场的占有率;广西恒茂2016年报告期内完成业绩承诺,报告期内实际业绩达1748.51万元,为公司业绩提升做出了贡献;2)2016年10月公司公告,与黑龙江广源种业集团有限公司在黑龙江设立粳稻合资公司,开拓东北粳稻市场,充分发挥广源种业的研发资源和地域优势,合力开拓东北粳稻市场,提升公司在东北种业市场份额。3)2017年3月,公司公告收购湖北惠民农业科技有限公司32.49%股权,通过惠民科技在湖北良好的品牌形象和市场影响力,有利于公司打造区域化运营平台,提高水稻主流品种市场占有率和终端服务能力。

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7.海外市场值得期待,种业龙头起航,东南亚水稻种植面积是中国的四倍以上,但是杂交水稻推广面积不足5%(我国是50%),公司从10年前就已经开展海外战略,目前已经初见成效,预计菲律宾本土化研发品种很快将要推出,印度市场战略也有序推进。东南亚市场一旦形成趋势,预计未来收入和利润空间不低于国内。公司在东南亚复制国内的成功经验,成长为国际种业领跑者值得期待。

原文链接:http://www.qiudei.com/news/show-195458.html,转载和复制请保留此链接。
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