近日,鹏华指数基金经理纷纷发表2023下半年投资展望。有哪些板块值得重点关注?不同板块的投资策略如何?针对这些问题,鹏华基金指数基金经理各自发表观点。
鹏华量化及衍生品投资部总经理、基金经理苏俊杰认为,市场可能在复苏节奏的扰动下,在过度乐观和过度悲观之间摇摆。在市场情绪大幅摇摆和缺乏增量资金的市场中,高抛低吸和赔率驱动的反转交易成为上半年的占优策略。
鹏华量化及衍生品投资部副总经理、基金经理陈龙表示,6月中旬以来,中证国防指数的成交金额显著改善,6月最后一周成交额的显著放大,意味着资金对板块的关注度在快速提升。
鹏华量化及衍生品投资部基金经理罗英宇表示,AI的应用推进是渐进式的,人工智能主题性投资快于产业进展,在经历大幅估值拔升后,板块进入调整阶段,进一步上行需要业绩逐步兑现。上市公司在AI应用上的尝试初步分化,而相关商业化多数处于初期,因此相较于初期的普涨行情,投资人更关心具体AI应用落地的确定性和深度。
鹏华量化及衍生品投资部基金经理张羽翔表示,从中药板块经营周期看,2014-2021年处于产业出清周期,2021年后伴随持续性鼓励政策出台,中药行业进入经营向上周期。长周期维度下,2023年仍处于新复苏周期内,中药行情不仅仅是月度级别的行情,而是有望贯穿全年。
鹏华量化及衍生品投资部基金经理闫冬表示,顺周期基础化工品种价格仍受供给增加和需求弱复苏两大因素压制,但考虑到整体盈利位于底部区域,优质龙头公司估值处于合理区间。化工板块超额收益与PPI相关性较高,随着7月PPI迎来拐点以及宏观政策预期向好,三季度化工板块有望迎来整体修复。
鹏华量化及衍生品投资部基金经理余展昌表示,弱复苏下权益市场底部震荡,资产价格已较充分反映投资者偏谨慎预期,当前经济内生动能有所强化,其看好顺周期的证券保险板块估值修复下的投资机遇。